據(jù)專業(yè)焊錫廠綠志島焊錫金屬有限公司調(diào)查了解到，上證綜指上漲5.9%,焊錫金屬板塊上漲10.6%,黃金股表現(xiàn)搶眼。上周,中國央行表示為增強人民幣兌美元匯率中間價的市場化程度和基準性,決定完善人民幣兌美元匯率中間價報價,當周人民幣貶值幅度達4%。由于本次匯率變化并未大幅影響海外美元計價的有色價格,因此國內(nèi)以人民幣計價的金屬資產(chǎn)短期內(nèi)出現(xiàn)一次性、系統(tǒng)性的上漲重估,有色板塊也由此得以提振。
焊錫金屬漲跌不一,SHFE比價修復上漲。上周,人民幣匯率貶值幅度超4%,突如其來的消息一度重挫LME金屬價格,但隨之帶來的全球新興市場貨幣貶值,或將阻礙9月美國加息,美元指數(shù)走弱,金屬價格低位返升,漲跌不一。
小焊錫金屬繼續(xù)普跌,銦價跌幅明顯。下游需求疲弱,鉍、銦價格受泛亞流動性危機影響,繼續(xù)承壓下行。鉬產(chǎn)品價格因下游鋼材需求疲軟難止跌勢。
將央企整合配置到底。國企改革有望提速,央企整合重組成為重要抓手,中鎢高新停牌激起市場人氣,繼續(xù)關注五礦&中冶、中鋁&中色整合重組的投資機會,重點關注株冶集團、鋅業(yè)股份、五礦發(fā)展、中國中冶、中色股份等個股。
重視金、銀的交易性機會。一是人民幣貶值預期短期內(nèi)難以扭轉;二是美國加息出現(xiàn)遲疑帶動美元走弱,全球資產(chǎn)波動帶動避險需求,美元計價的金價也有上行風險。三是中國央行周五公布黃金儲備已升至5393萬盎司,人民幣國際化將進一步加大官儲需求。建議充分重視金、銀價格的短期反彈交易性機會。
重視有色焊錫金屬互聯(lián)網(wǎng)的“七龍珠”,重點關注盛屯礦業(yè)的配置機會。盛屯礦業(yè)擁有深厚的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗和資源整合的格局和執(zhí)行力,是有色領域最具先發(fā)優(yōu)勢的“互聯(lián)網(wǎng)+”選手。一是領跑有色“七龍珠”征集大賽,得分能力較上海鋼聯(lián)、瑞茂通等不遑多讓;二是未來催化劑不斷;三是供應鏈金融利潤快速放量,定增28.40億元擬全部投入供應鏈金融項目,未來3年業(yè)績高增長可期;四是礦山主業(yè)持續(xù)擴產(chǎn),增儲與并購預期較強;五是可比估值優(yōu)勢明顯,估值彈性巨大,“贏家通吃”打開市值天花板,6個月目標價15.48元,對應市值300億元。
好戲在后頭,積極關注四大主線。一是國企改革,重點關注中金嶺南、廣晟有色等;二是轉型+并購,有色企業(yè)轉型升級的方向包括工業(yè)4.0、3D打印、新材料、互聯(lián)網(wǎng)+、供應鏈金融等。重點關注銀邦股份、亞太科技、宜安科技、光韻達、金運激光、橫店東磁、楚天新材等;三是新能源汽車相關的天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、正海磁材、寧波韻升、中科三環(huán)等。四是金屬價格有望在Q4走出底部,中金嶺南、馳宏鋅鍺、江西銅業(yè)等配置價值大。
信息來源：長江有色網(wǎng)
